استخدام نموذج MIDAS في دراسة أثر تقلبات سعر صرف الليرة السورية على أداء سوق دمشق للأوراق المالية

الملخص

يهدف البحث إلى استخدام نماذج الانحدار ذات الترددات الزمنية المختلطة MIDAS  في اختبار أثر تقلبات سعر صرف الليرة السورية مقابل الدولار على أداء سوق دمشق من خلال دراسة الأثر على مؤشره العام بالإضافة إلى حجم التداول فيه ممثلاً بعدد الصفقات. وقد تم استخدم بيانات بترددات مختلطة شهرية بالنسبة للمؤشر وحجم التداول، ويومية بالنسبة لسعر الصرف امتدت على مدى عشر سنوات من 1\1\2011 وحتى 31\12\2020. حيث تم الاعتماد على المنهج الوصفي في عرض الإطار النظري للبحث وكذلك على المنهج التحليلي في اختبار الأثر، من خلال نماذج الانحدار .MIDAS وأظهرت النتائج أن تقلبات سعر صرف الليرة مقابل الدولار قد أثرت على مؤشر السوق وحجم التداول طردياً في بداية ونهاية الفترة المدروسة بحيث يزداد كلاهما بغض النظر عن ارتفاع سعر الصرف، وعكسياً في منتصف تلك الفترة حيث أثر ارتفاع سعر الصرف بشكل سلبي على مؤشر السوق وحجم التداول وأدى لانخفاضهما، مع وجود أثر آني موجب طردي لسعر الصرف على مؤشر السوق وحجم التداول.