أثر التضخم على عوائد المؤشرات القطاعية في الأسواق المالية (دراسة تطبيقية على سوق دمشق للأوراق المالية)

الملخص

تناولت هذه الدراسة أثر التضخم على عوائد المؤشرات القطاعية في سوق دمشق للأوراق المالية في الأجلين الطويل والقصير، باستخدام نموذج الانحدار الذاتي ذو الإبطاء الموزع  (ARDL)للفترة الزمنية (2010-2020)، وذلك بعد أن تم بناء مؤشرات قطاعية في سوق دمشق للأوراق المالية باستخدام المؤشر المرجح بالقيمة السوقية وباستخدام بيانات شهرية .

أشارت نتائج الدراسة إلى وجود علاقة توازنية طويلة الأجل بين معدل التضخم وعوائد قطاعات البنوك ، التأمين، الصناعة والخدمات في سوق دمشق للأوراق المالية، وعدم وجود علاقة عكسية ذات دلالة إحصائية بين معدل التضخم وعوائد هذه المؤشرات في الأجلين القصير والطويل.